Commercial Due Diligence
Commercial Due Diligence für Fintech-Investments im DACH-Raum
Bevor Sie in ein Fintech mit DACH-Geschäft investieren, sollten Sie wissen, wie belastbar Vertrieb, Pipeline und Marktposition wirklich sind. Aegiron Capital Group prüft die kaufmännische Seite — aus der Sicht von jemandem, der in diesem Markt selbst verkauft.
Ihr Investment besprechenFür wen
Für Investoren mit DACH-Exposure
Venture-Capital-Gesellschaften, Private-Equity-Fonds und Corporate-Investoren, die Fintech- oder SaaS-Targets mit Geschäft in Deutschland, Österreich oder der Schweiz bewerten. Die Zahlen zeigen die Vergangenheit; ob der Vertrieb im DACH-Raum trägt, zeigt erst der Blick in Pipeline, Kundenstimmen und Wettbewerb.
Was wir prüfen
Sechs Bausteine der Commercial Due Diligence
Pipeline und Kundenbasis
Qualität der Pipeline, Abhängigkeit von einzelnen Kunden, Vertragslaufzeiten sowie Kündigungs- und Verlängerungsquoten — abgeglichen mit den Unterlagen des Targets.
Vertriebsorganisation und Prozess
Wie das Target tatsächlich verkauft: Team, Ansprache, Zykluslängen, Abschlussquoten und die Abhängigkeit von einzelnen Personen.
Partnerschaften und Kanäle
Belastbarkeit der Vertriebs- und Technologiepartnerschaften: Wer bringt wirklich Geschäft, und was geschieht, wenn ein Partner wegfällt?
Wettbewerb und Positionierung
Stellung gegenüber den relevanten Wettbewerbern im DACH-Raum, Preisniveau und die Gründe, aus denen Kunden kaufen oder absagen.
Kaufhürden regulierter Kunden
Was Banken, Zahlungsdienstleister und andere beaufsichtigte Käufer vom Anbieter verlangen (Auslagerung, DORA, Sicherheitsnachweise) und wie weit das Target dafür ist. Eine kaufmännische Einschätzung, keine Rechtsprüfung.
Wachstumsplan und Annahmen
Plausibilität des DACH-Plans: Marktgröße, Zahl der Zielkunden, Vertriebskapazität und die Annahmen hinter den Umsatzzielen.
Das Ergebnis
Der Bericht
Sie erhalten einen strukturierten Bericht für Investment-Komitee und Deal-Team — als Ergänzung zur finanziellen und rechtlichen Due Diligence.
Inhalt des Berichts
- Executive Summary mit den wichtigsten Befunden für die Investmententscheidung
- Ampelbewertung der sechs Bausteine mit Begründung
- Risiken und offene Fragen für die Verhandlung
- Empfehlungen für die ersten 100 Tage nach dem Einstieg
Unser Prozess
Vom Scoping zum Debrief
Scoping-Gespräch
Wir stimmen Target, Investmentthese, Zeitplan und Ihre zentralen Fragen ab.
Analyse (2–3 Wochen)
Auswertung der Unterlagen, Gespräche mit Management und Vertrieb, Abgleich mit Markt und Wettbewerb. Auf Wunsch Gespräche mit Kunden oder Partnern des Targets.
Bericht & Debrief
Zustellung des Berichts und Besprechung mit Ihrem Deal-Team.
Preis
Honorar
Festpreis nach Umfang, typischerweise zwischen 9.500 € und 24.000 € — abhängig von der Zahl der Märkte, der Datenlage und der Zahl der Gespräche.
Den Festpreis nennen wir nach dem Scoping-Gespräch. Keine Überraschungen.
Alle Preise netto. Unternehmen in anderen EU-Staaten mit gültiger USt-IdNr.: Reverse Charge (Art. 196 der Richtlinie 2006/112/EG). Unternehmen außerhalb der EU: keine zyprische Mehrwertsteuer. Unternehmen mit Sitz in Zypern: zuzüglich zyprischer Mehrwertsteuer.
Dieses Angebot richtet sich ausschließlich an gewerbliche Kunden (Art. 2(2) Richtlinie 2011/83/EU). Verbraucher sind vom Vertragsschluss ausgeschlossen.
Hinweis: Die Commercial Due Diligence ist eine kaufmännische Einschätzung. Sie ist keine Rechts-, Steuer- oder Finanzprüfung, kein Rechtsgutachten und keine Anlageberatung; diese Prüfungen beauftragen Sie bei Ihren Beratern.
Wissen, was Sie kaufen
Ob der DACH-Vertrieb eines Targets trägt, sollte keine Überraschung nach dem Closing sein. Lassen Sie uns Target und Zeitplan besprechen.
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